Proč používat zlomkový Kelly
Plný Kelly maximalizuje teoretický logaritmický růst pouze tehdy, když je odhad pravděpodobnosti správný a sázky odpovídají modelovým předpokladům. V praxi jsou odhady nejisté a trhy korelované. Poloviční nebo čtvrtinový Kelly snižuje kolísání i škodu z chyby.
Co kalkulačka neumí
Neověří kvalitu vašeho odhadu, korelaci s jinými tikety ani likviditu trhu. Výsledek proto berte jako horní matematický rámec, ne automatický příkaz.
Modelový příklad
Při kurzu 2,20 a odhadu 50 % je plný Kelly přibližně 8,33 % bankrollu. Poloviční Kelly použije 4,17 %. Z bankrollu 10 000 Kč jde o 416,67 Kč. Pokud je však skutečná šance pouze 45 %, výhoda mizí.
Časté otázky
Co znamená záporný Kelly?
Váš odhad pravděpodobnosti při zadaném kurzu nevytváří kladnou očekávanou hodnotu. Matematický výstup je nesázet.
Je plný Kelly bezpečný?
Je velmi citlivý na chybu odhadu a vede k vysokému kolísání. Prakticky se často používá polovina nebo čtvrtina vypočteného podílu.
Mohu Kellyho kritérium použít bez vlastního modelu?
Bez obhajitelného odhadu pravděpodobnosti je výpočet jen práce s náhodným číslem a může doporučit nebezpečně vysoký vklad.